基金三季报陆续发布新能源板块依然是基金经理“心头好”

随着公募基金三季报的不断发布，基金经理的最新仓位陆续曝光，新能源、新能源汽车依然是“基金经理的心头好”。

截至目前，汇安基金、汇丰晋信基金、华富基金、国投瑞银基金已经发布了旗下部分股票型基金的三季报。从已经公布的三季报可以看出，三季报大部分都处于高位，新能源和新能源汽车依然受到基金经理的青睐。

今天石成管理的SDIC瑞银先进制造混合、SDIC瑞银新能源混合、SDIC瑞银产业转型一年持有期混合、SDIC瑞银金宝灵活配置混合、SDIC瑞银产业趋势混合、SDIC瑞银产业升级两年持有期混合、SDIC瑞银无法发布三季报。

公告显示，截至三季度末，石诚管理的6只基金最低仓位为54.08%，4只基金在88%-90%之间，1只混合型基金为77%。近日发布的汇丰晋信基金部分股票型基金三季报显示，明星基金经理吕珊管理的多只基金三季度末仓位在92%以上，其中有3只基金在93%以上。

石城在三季报中表示，2023年的投资机会可能比2022年更多。

石成认为，2022年第三季度国内经济开始复苏。由于奥米克隆的传播特性，经济复苏的过程相对温和。目前，市场对经济前景的预期较低。但我们预计四季度经济复苏的进程将会加快，成长型行业将成为增长引擎。海外方面，欧洲能源通胀高企，整体经济前景黯淡，导致全球经济亮点有限。到目前为止，大部分机会来自能源危机，包括煤炭、储能、石油运输等等。从我们自身来看，我们仍然看好中国经济增长的韧性和未来增长行业的潜力。在国内经济逐步上行的过程中，成长型行业将再次迎来投资机会。从我们的观察来看，2023年新兴产业的增速还是很迅猛的，所以行业的主要矛盾还是供需矛盾。瓶颈环节依然抽取产业链最高利润，可能超过2022年。从长期来看，资源性产品的短缺周期很可能超出市场预期，可能会持续到明年或后年，甚至更长时间。但制造业产能过剩将从2021年下半年开始逐步体现。其中，最早洗牌环节和竞争力突出的龙头，盈利将逐步度过底部，2023年将迎来投资机会。所以总体来说，2023年的投资机会可能比2022年多。

石成认为，具体行业来看，在装备制造业中，由于受到一定的总量限制，市场对各类新技术的关注度较高，但对很多新技术的兑现存在疑虑。我们会寻找可以产业化的环节进行投资。新能源汽车方面，我们认为2023年的销量会明显超过目前的市场预期。从中国和欧洲来看，芯片、线束等环节的制约得到缓解，汽车产量增加。以特斯拉、比亚迪为代表的新能源汽车，在新增产能投产后，有进一步降价抢占市场的动力。目前燃油车单位利润已经较低，国外资产所有者看重利润，未来可能会有稳定价格、保证利润的举动。所以新能源汽车的换代逻辑是顺畅的。我们认为，在普及率达到80%之前，中国的新能源汽车大概不会有明显的障碍。目前整个电动车产业链估值处于历史低位，我们看好行业整体表现。新能源发电行业，市场预计四季度硅料价格将开始下调。我们看好2023年光伏行业的快速增长。但由于市场对体量的预期一致，对单位盈利能力的预期较高，整体产业链的投资性价比并不是特别高。我们选择新技术和低渗透产品进行投资。我们看好TMT行业的智能汽车。随着汽车产能的全面释放，2023年的竞争将会非常激烈。作为规模经济的行业，头部企业和尾部企业的差距可能会迅速拉大，2023年很可能是两极分化剧烈的一年。在这个过程中，特色明显的车企有机会脱颖而出，智能化将作为重要的产品差异体现出来。第四季度是一个连接季度。虽然目前整体市场情绪和预期处于低谷，但我们对未来市场持乐观态度。

三季报显示，汇丰晋信旗下基金陆山继续看好新能源产业链和高端制造业的投资机会。在三季报中，卢山表示:目前重点配置新能源产业链、计算机、非银金融、高端制造等行业。

免责声明：该文章系本站转载，旨在为读者提供更多信息资讯。所涉内容不构成投资、消费建议，仅供读者参考。